不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

投資者一定聽過不要把資金放在一個籃子里,于是特別在意分散投資,但很少人在意每個籃子到底指的是什么,于是我們常常看到下列這種情況。

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

“哎呀我為了分散風險把10萬元投資了30多個平臺呢,哪怕有一筆逾期不還,我的本金損失也是很少的”

“我也不知道買什么基金,聽說股票型基金收益高,于是買了好幾十個股票型基金,我都投了這么多基金了,這里面肯定有賺錢的吧”

“低風險的債券型基金收益太低了, 但聽說能降低風險,我就買了1000元,其他都投在股票上”

咱們靜下心好好想一想,最初為什么要分散投資呢?因為一個籃子要是摔在地上,只要其他籃子沒摔,仍有可保存的果實,籃子里的雞蛋依舊能孵出小雞,養大再下蛋。

可以預見,分散投資最終的目的是為了有效分散風險,減少虧損的可能性。如果不能有效分散風險,分散投資就沒有任何意義。

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

因為如果所投資的產品,所面臨的風險都是一樣的, 高度重疊的。那么還是存在虧損的可能。

比如說,把閑錢投資十家P2P平臺,雖然背后的借款人可能是不同的,但他們都存在違約風險,一旦人人不要自己利息但惦記你的本金,你實際上還是存在虧損可能。

更何況,目前市場P2P并不算低風險債權類產品。

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

投資幾十個基金,看起來是分散投資,但如果投資風格一樣,市場不好情況下,很難說,這幾十個基金會不會一起下跌,反而未能起到分散風險的作用。因為不同的金融產品之間,存在相關系數,而相同風格的股票型基金相關系數多為正相關,并非此消彼長而是同漲同跌。

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

再說了,諸如股票型、混合型基金,為了分散風險,并非拿全部資金重倉一只股票。而是把錢,投向篩選出來的不同上市公司的股票。

根據相關規定,基金持有一家上市公司的股票市值不得超過基金資產凈值的10%。如此,一只股票下跌帶來的虧損,損失是由基金所持全部股票來共同承擔。

若投資者手中持有幾十個股票型基金,背后重倉的股票又是多少個?你思考一下,滬深兩市總共就3000多只股票,難道你要通過持有一大把基金的方式把它全買下來嗎?

而從收益來看,買的基金越多,收益越趨近市場平均收益率,甚至還遠遠不及市場平均收益率水平,這又何必呢?

那當初你買這么多風格相似的基金到底是怎么想的?是不知道哪個好,所以買多個至少能遇見一個好的,但每個基金都有投資門檻,少則10元,多則1000元,這不是浪費資金機會成本嗎?

是覺得這么做,能分散風險?但這么做,我們上面也說過,并不能有效分散風險,甚至大跌來臨時,你都不知道手中的余錢該補哪一只。

再來說投資比例問題,我們誰都知道,低風險只能帶來低收益,象征性的投資,看似分散風險,但真的有用嗎?

如果一個投資者,有10萬閑錢,債券型基金只投了1000元,而其余全部投資股市,若股市一年后虧損20%,債券型基金盈利2%,那么整體組合收益率即

-20%*9.9+2%*0.1=-19.8%+0.2%=-19.6%

組合依舊是虧損的,風險有分散嗎?

不要把所有雞蛋放在一個籃子里,富人眼中的解讀跟窮人完全不一樣

如何很好的有效分散風險,你需要知道以下幾點

1、你所投資的產品,產品之間的相關系數是負相關。

2、投資的每個產品間其風險程度是不一致的,有低風險的,也有高風險,而不應該全部都是高風險產品。

3、注意各產品間的投資比例,如果比例不合理,風險依舊得不到分散

當然,投資前,你需要考慮自己的風險承受能力,哪怕這個資產配置組合是科學的、合理的,但資產配置組合風險已超出你所能承受的風險,該資產配置組合也并不適合你,如果你反其道而行之,一旦風險來臨,很難說,會不會因風險過大,而讓自己寢食難安,哪怕這個資產配置組合僅僅虧了5%,也會難以忍受,作出全部拋售的舉動。

如果你沒有足夠的專業知識來幫助挑選產品,找出適合你的資產配置,你不應該單打獨斗,而需要咨詢專業人士。記住你的錢在不投資的時候還是你的錢,但你一旦做出錯誤的投資決策,你的錢可能再也回不來。

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