要賺多少,才能跑贏實際通貨膨脹率?

接觸理財的,肯定知道只要咱們投資回報率跑贏通貨膨脹率就能讓手中的錢保值不貶值,不然,錢在自己手中還是貶值的。購買力就下降了。

最簡單的一個例子就是80年代的萬元戶和現在口袋中有一萬元,能買到的東西是完全不一樣的。

那么投資回報率達到多少才能跑贏實際通貨膨脹率呢?

要弄清一個事實,就先明白他的規則,政府通常用消費者價格指數(CPI)來衡量通貨膨脹率,CPI就是對這些一籃子商品和服務加權出來的一個指數,籃子,是組成CPI各種商品價格和服務,然而籃子中每種商品和服務權重是不一樣的。就跟咱們在菜市場買菜,會買很多不同種類的蔬菜肉禽,而愛吃的會多買些,不愛吃的少買一些。

需要說明的是,各國對CPI的構成分類和各分類的權重是不一樣的,比如說2010年在中國CPI統計口徑中,食品權重33%,這其中,豬肉價格所占權重是最高的,豬肉價格的瘋漲就會帶來CPI的劇烈波動。而英國CPI食品權重11%左右,遠不如過中國要高。

不過,CPI構成分類和各分類的權重不是一成不變的,我國CPI統計口徑都是每年一小調,五年一大調,國家統計局說了,

“按照統計制度要求,我國CPI每5年進行基期輪換,2016年1月開始使用2015年作為新一輪的對比基期,前三輪基期分別為2000年、2005年和2015年,CPI基期輪換是國際慣例,目的使CPI調查所涉及到的商品和服務更具有代表性,更及時反映居民消費結構的新變化和物價的實際變動”

最簡單的一個例子,咱們還記得2016年年初豬肉價格瘋漲吧,那一年正遇上國家統計局5年大調整,自2016年1月起,國家統計局對CPI構成分類及相應權重進行了調整。本次CPI統計口徑變更主要體現在兩方面,一是構成分類發生變化,二是各分類的權重有了變化。意味著籃子里裝的物品和服務調整了,所占權重也調整了。新口徑下,業界依據國家統計局發布的數字測算,得出一個結論是食品項權重為17%~21%之間,而2016年肉禽類價格權重從2015年的6.4%調整到2016年的4.35%,其中豬肉價格權重從上一年的3%調低到2.34%。即便2016年年初豬肉瘋漲,通脹率一下子就降了下來。

 

目前中國CPI對居住類統計主要體現房租價格,而非購房支出。所以房價漲到天上,咱們從國家統計局看到的通貨膨脹率其實依舊維持在2%附近上下徘徊。

 

但是與之相對的是,如今房價高漲,咱們把所有的錢都拿去買房了呀?房子綁架了婚姻、戶口、孩子、學區、教育資源后,雙方父母的積蓄加上夫妻兩口的積蓄,再搭上夫妻雙方未來20至30年的工資,才勉勉強強買到一套房。所有賺錢的目的就是為了買房,最明顯的一個數據是居民部門的杠桿率從2016年年末44.8%,一直狂飆至53%(截止到2017年上半年數據)

國人愛儲蓄又勤勞,但如今所有的錢都拿去買房了,背了一身債務,你說這實際通貨膨脹率是多少呢?

再來說投資回報率,大家都清楚,投資回報率要高于實際通貨膨脹率手中購買力才不會降低,但投資回報率只要超出無風險利率就必須承擔風險,而無風險利率是多少呢?等同于銀行定期利率或國債利率,因為國家尚在,就不用擔心風險,然而絕大多數投資者,他們想理財,也承擔了風險,卻因為產品選的不好,資產配置比例不對,投資管理過程中不知道止盈止損,而被人活生生當成韭菜割掉。

或許人們愛炒股,是因為股票快進快出,一個漲停板就能賺10%,但卻忽視了一個跌停板能虧損10%,你瞧瞧樂視、瞧瞧獐子島,財務造假,業績作假,不是專業人士,能看出來嗎?而基金有基金經理在操作幫你管理調研公司股票好壞,但也還是會有很多人踩雷,買到差基金。

既然不能跑贏,就有可能財富縮水,而這些學費交了一次,還有沒有下一次呢?投資都是反人性的,如果不善于理財,錢是縮水的,實際上,在理財這條路上,誰都可以理財,但并不是誰都能理好,他們沒有剝奪你的理財權利,只不過大家由于方法不對,而賺不到錢罷了。關注7分鐘理財,作為獨立第三方咨詢機構,我們將在后續時間,給大家講講正確的理財方法。

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